Proyecciones 2022: ¿En qué invertir para hacer crecer el patrimonio personal?

La crisis a consecuencia de la pandemia del COVID-19 y el ruido político que genera incertidumbre en el país motivó que los inversionistas locales reestructuraran sus portafolios y apostaran por mercados desarrollados (EE.UU., Europa y Asia). Frente a este contexto, ¿cuál será la mejor opción para que puedan hacer crecer su patrimonio en el 2022?

Según, José Martínez, vicepresidente ejecutivo de Inversiones en Rímac, el próximo año será caracterizado por un rápido crecimiento de la economía global.

“En ese entorno de aumento, las medidas de política monetaria implantadas durante 2020 resultarán redundantes, un aspecto evidenciado por los niveles de inflación relativamente altos experimentados en 2021, y muchos países iniciarán un largo proceso de elevación de tasas de interés”, sostuvo.

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Martínez indicó que bajo esta mirada, el interés debería ser uno en el que los activos reales (acciones, bienes raíces, infraestructura, capital de riesgo) rindan mejor y los activos monetarios (renta fija y caja) se desempeñen peor.

Agregó que si la recuperación de la pandemia sigue desigual, entre países desarrollados y emergentes en el 2022, el crecimiento debería concentrarse en los mercados de mayor potencia, en particular en Estados Unidos.

Inversiones en renta fija y variable

Para Rodrigo Morales, Chief Investment Officer de BBVA Asset Management, todas las inversiones deben estar dentro de un contexto de cartera global diversificada.

“Concentrar apuestas específicas y aisladas deja vulnerable al inversionista ante eventos no esperados. Como nos recordó la experiencia de la pandemia, la mejor estrategia de inversión es enfocarse en el largo plazo, la diversificación y no tratar de acertar correcciones de mercado”, apuntó.

En esa línea, el experto detalló que los activos de preferencia con miras al próximo año son los siguientes:

• Renta Variable Desarrollada: La renta variable sigue como uno de los activos preferidos en un horizonte de largo plazo dado el contexto de rentabilidades esperadas muy bajas en términos históricos para la renta fija. “El entorno para los mercados de renta variable se mantiene favorable, y como principal aspecto a vigilar tendríamos la evolución al alza de los tipos reales y el recorte en el ritmo de compra de activos por parte de los bancos centrales. Con todo consideramos que se justifica un posicionamiento bueno en renta variable desarrollada”, dijo el especialista.
• Renta Fija Emergente: Dentro del bloque de Renta Fija vemos particularmente atractivo en los países emergentes, al ofrecer una rentabilidad ajustada por el riesgo claramente superior como clase de activo. Los bonos de gobierno emergentes tienen el apoyo de la rápida recuperación del comercio global, el mayor apetito hacia el riesgo de los inversores y la mejora en la cotización de las materias primas. Ante este panorama, la estabilización de los activos emergentes frente a los desarrollados justifica un posicionamiento más favorable.
• Materias Primas: El entorno de crecimiento global, la transición energética, inflación y tipos al alza, son argumentos en favor de un buen comportamiento de las materias primas. Los problemas en las cadenas de suministros mantienen tensionadas varias materias primas. Además, las políticas monetarias expansivas apoyan una visión constructiva en el activo. Todo ello, sumado a un momento positivo, nos lleva a tener buenas perspectivas sobre este activo.

Por su parte, Guillermo Dulanto Rishing, economista y profesor de la Universidad de Piura (UDEP), también brindó algunas sugerencias para poder invertir el próximo año y hacer crecer el patrimonio.

• Comprar y vender divisas. Esto a través del Foreign Exchange Market (Forex), el mercado internacional de divisa más grande del mundo. Los más atractivos son el dólar americano, el euro, el yen japonés, la libra esterlina y el franco suizo.
• Las acciones y bonos. Son transados en las principales Bolsas de Valores del mundo, para lo cual debemos revisar los índices más grandes y rentables. Entre ellos tenemos las bolsas en EE.UU. (Nasdaq y Dow Jones), España (IBEX), Alemania (DAX), Inglaterra (FTSE).
• Comprar y vender materias primas (commodities) y derivados (oro, cobre y petróleo) en la Bolsa de Metales de Londres (LME), la Bolsa Mercantil de Chicago y la Bolsa de Futuros de Shanghái, y la Bolsa de New York (Comex).
• Los fondos de inversión que operan en instituciones financieras, y que combinan en activos de alto, mediano y bajo riesgo.
• Los Depósitos a plazo, con un mínimo de 12 meses.
• El crowdfunding, que son pequeñas o medianas inversiones en grandes proyectos, y el crowdfactoring, que es un préstamo, garantizado por las facturas que el prestatario emite a sus clientes más solventes, recibiendo el prestamista un interés.

“En todos estos casos se requiere contar con un asesor financiero, y en muchos de ellos con un bróker autorizado”, expresó el economista.

Además, Dulanto precisó que el mayor riesgo, pero a su vez el que tiene más rentabilidad, son con los activos financieros de renta variable, tales como acciones, commodities monedas y futuros.

Con menor riesgo y con menos rentabilidad están a los fondos de inversión, crowdfunding y croedfactoring.

Inversión en inmuebles

Jorge Carrillo Acosta, profesor de Pacífico Bussines School, explicó que hay varias alternativas de inversión para el 2022 y una de las que más suena es poder rentabilizar en el extranjero por los acontecimientos políticos que pasan en el país.

“Lo que se espera es que las bolsa de Europa y Estados Unidos tengan un pequeño crecimiento, no al nivel de este año, porque quizás la Reserva Federal (Fed) quite los estímulos, pero igual será atractivo”, refirió.

A nivel local, el experto en finanzas manifestó que con la bolsa limeña no se espera un gran performance por el ruido político que aún persiste, pero se puede aprovechar en los siguientes puntos:

• Comprar inmuebles. Hay muchos inmuebles de segunda que se venden hasta un 20% por debajo de su valor, para luego se espera a un largo plazo y se revalúe sus precios.
• Poner dinero en cajas municipales, financieras o bancos. Eso sería algo más conservador, “aunque las entidades financieras han incrementado sus tasas de interés por el efecto de la subida de la tasa del BCR y para tener más liquidez”, dijo Carrillo.
• Invertir en las AFP. En el largo plazo es una buena medida, ya que tuvo una rentabilidad del 11%.
• Criptomonedas. Estas inversiones son un poco más riesgosas, porque pueden subir abruptamente, como podría darse un caso contrario.

Errores al invertir

Carrillo aseveró que hay dos errores comunes: no conocer sobre el tema e ir sin horizontes para la inversión.

“La recomendación siempre es informarse de qué se trata, conocer sobre la empresas y el tipo de negocio que se está haciendo para no caer en una estafa. Sin son segura esas opciones, entonces puedes invertir, pero toma en cuenta que en el camino puede existir algunos baches y hay que saber esperar”, acotó el profesor.

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